Employee Stock Options Split

Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção ou quando alienar a opção ou o estoque recebido ao exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas importantes e valores necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualizado: 20 de setembro de 2016O que acontece às opções durante a separação de ações O que acontece com as opções durante a divisão de ações - Introdução O que acontece às opções durante as divisões de estoque Esta é talvez uma das As primeiras perguntas iniciantes opção comerciantes perguntam logo após a opção de negociação real. Esta é uma questão extremamente importante para responder como divisões de ações acontece muitas vezes e não sabendo o que está acontecendo definitivamente joga cada operador amador de opções em confusão e desordem, levando a todas as ações erradas. O que acontece às opções durante divisões de ações - o que é uma divisão de ações Um divisão de ações ocorre quando uma empresa divide suas ações em porções menores, mantendo o capital social global. Uma empresa com 10.000 ações de negociação em 50 pode dividir em 20.000 ações de 25. Isso é o que comumente chamamos de 2 para 1 divisão e que é a forma mais comum de divisão de ações. Se você está segurando ações 100 partes daquela empresa em 50 antes do split, você vai acabar com 200 ações de 25 após um 2 para 1 split. Mas o que acontece quando você está segurando opções em vez disso Explosiva Short Term Option Trading Saiba como meus alunos fazem mais de 87 lucros mensalmente, com confiança, opções de negociação no mercado dos EUA O que acontece às opções durante ações Splits Quando um stock divide, Corporação. Ajusta automaticamente suas opções que prendem com seu corretor negociando da opção para refletir a proporção da separação de tal que você demasiado terminará acima com um valor da posição líquida que seja equivalente a antes da separação. Se você possuir 1 contrato de 50 opções de compra de preço de exercício na empresa mencionada acima avaliada em 2 por contrato no dia de uma divisão de 2 por 1, você vai acabar com 2 contratos de 25 opções de compra de preço de exercício avaliadas em 1 por contrato. Vamos olhar para o efeito líquido da divisão: Um juiz do tribunal de família e as partes no divórcio, têm ampla discrição para ordenar quase qualquer acordo possível, quer como uma solução final ou como um acordo provisório durante o processo. Em estados de propriedade de comunidade, ausente um acordo prenuptial no contrário, cada esposo é devido a propriedade (ou o valor econômico de) o que quer que vieram no casamento com (até ao ponto não misturado com bens conjugais) mais a metade de nenhuns ganhos ou perdas em Riqueza durante o casamento. Assim 50/50 em ganhos e perdas, não valor absoluto. Pode haver algumas dívidas para liquidar, passivos a serem atribuídos, e apoio do cônjuge ou criança em cima disso. Se a valorização de um empregado durante o casamento não constitui a maior parte da riqueza do casal, geralmente faz mais sentido para o empregado manter todas as ações e para seu cônjuge manter algum dinheiro extra ou outros ativos para equilibrar quaisquer ganhos em ações . Por outro lado, se o estoque do empregado constitui a maior parte da propriedade marital, essa divisão não é possível, então eles terão que apresentar uma abordagem diferente. Dividir o estoque (novo / apreciado) 50/50, sujeito a ajustes menores para fazer a divisão total de propriedade corretamente corretamente Eventualmente, o cônjuge não-empregado venderá suas ações somente, de volta para a empresa ou no mercado secundário, Empregado conserva sua parcela do estoque Entre em um acordo que o estoque remanesce seu propriedade comum mesmo depois que se divorciam, e são compensados ​​quando o estoque torna-se vendável ou transferable. Isso pode ser feito em uma confiança, LLC, etc, mas também pode ser feito por possuir o estoque como inquilinos comuns, inquilinos em comum, ou simplesmente no nome do empregado, mas sob uma obrigação contratual ou ordem judicial com relação à distribuição de qualquer produto da venda . Se o casal eo juiz não pode vir acima com qualquer outro acordo, o padrão é vender o que pode ser vendido e, em seguida, dividir o dinheiro. O engate é que muitas empresas têm restrições de transferência que permitiria à empresa entrar e comprar o Em vez de transferi-lo para um cônjuge, ou vendê-lo a uma parte externa. Alguns até mesmo fornecer que a recompra seria de um valor muito baixo, ou o estoque é mesmo perdido. Há alguma jurisprudência sobre isso, e esses tipos de restrições são executáveis ​​independentemente do que um tribunal de família pode decretar. A empresa tem o direito de decidir quem é o proprietário de suas ações e registrar a propriedade das ações por sua própria organização corporativa. Com uma típica startup venture-tech, transferir para um cônjuge é considerado uma transferência quotpermitted embora, por isso pode ser feito até que os papéis do divórcio são finais, eles ainda família e ainda se encaixam dentro dessa disposição de transferência. Uma empresa familiar mais típica, se tiver uma configuração jurídica adequada (a maioria dos don039t) seria mais restritiva, e fornecer que qualquer cônjuge, credor falência, etc, ou não podem possuir ações da empresa, a menos que eles estão participando ativamente, ou então eles se tornam um Proprietário silencioso, sem direito de voto, participar, etc. Mesmo que não seja ideal, uma startup pode lidar com alguns estrangeiros hostis, desconhecidos ou ausentes como acionistas, proprietários particularmente silenciosos, porque os oficiais, conselho e grandes investidores executam o show. Em contraste, uma empresa familiar não pode ter essas pessoas se intrometendo e tentando co-gerenciar tudo. Se bem planejado, os direitos de transferência e compra / recompra de ações seguem em conformidade e contemplam o divórcio, a morte, a incapacidade, o impasse, a infidelidade e a falência. 776 Vistas middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução middot Resposta solicitada por Adam Gering Qual é a parte mais interessante desta questão, é a perspectiva do lado da empresa. Obviamente, uma empresa não quer equidade de remuneração nas mãos do ex-cônjuge não-funcionário. Se o ex-cônjuge não empregado obtivesse ações adquiridas ou opções de compra de ações, é possível que isso pudesse violar acordos de não transferência e / ou acionar o primeiro direito de recusa (a empresa poderia comprar de volta as ações / opções no valor por elas avaliado) O tribunal). Adoro ouvir a opinião de um advogado de valores mobiliários com relação a termos que uma empresa pode ter antecipadamente e o que eles podem fazer durante o evento, para se protegerem. A equidade pode estar sujeita a um acordo pré-nupcial ou pós-nupcial. Recomendo isso. Muitas vezes, a empresa tem o seu cônjuge também assinar o contrato de vesting e recompra, 83 (b) eleição, etc, por isso seria simples para adicionar um pós-nupcial para o processo. O IRS não considera opções de ações de compensação com um preço de exercício de FMV para ter qualquer valor tributável. Não sei como um tribunal de divórcio veria isso ou valorizá-lo. O spread entre o FMV atual eo preço de exercício poderia ser considerado o valor da opção. Existem modelos para valorizar opções de ações, mas essas são geralmente usadas para opções de empresas públicas. Unvested ações restritas e opções não-vencido não deve ser considerado como parte da propriedade matrimonial. As ações adquiridas e as opções adquiridas provavelmente serão incluídas. No entanto, os ativos não são divididos individualmente 50/50, o valor de toda a propriedade marital é dividido 50/50 (em um estado de propriedade da comunidade) e splits de ativos (quem recebe qual ativo particular, ou se é vendido para que o produto pode ser São negociados. Isso significa que o tribunal vai precisar atribuir um valor para as opções de ações ou ações restritas. O empregado-cônjuge deve reter todo o capital da empresa, se possível. O problema que pode surgir é o que acontece se o patrimônio da empresa é avaliado desproporcionalmente em relação ao restante do patrimônio conjugal, há disputa em sua avaliação, é difícil avaliar (a empresa não coopera), etc. Para colocar todo ou uma parte do patrimônio da empresa em uma confiança ou LLC e conceder um interesse para o ex-cônjuge não-funcionário com o ex-cônjuge do funcionário manter o controle e direitos de voto. Opinião de um não-advogado, gostaria de ter um advogado chime sobre as questões mais nuances aqui. 290 Visualizações middot Não para ReproductionEmployee Stock Options (ESO) Por John Summa. CTA, PhD, fundador da HedgeMyOptions e OptionsNerd Opções de ações para funcionários. Ou ESOs, representam uma forma de compensação de capital concedida por empresas a seus empregados e executivos. Eles dão ao detentor o direito de comprar o estoque da empresa a um preço especificado por um período de tempo limitado em quantidades delineadas no contrato de opções. Os OEN representam a forma mais comum de compensação de capital. Neste tutorial, o funcionário (ou beneficiário), também conhecido como opção, aprenderá os fundamentos da avaliação do ESO, como eles diferem de seus irmãos na família de opções listadas (negociadas em bolsa) e que riscos e recompensas estão associados à realização desses Durante sua vida limitada. Além disso, o risco de realizar ESOs quando obtêm no dinheiro contra o exercício prematuro ou precoce será examinado. No Capítulo 2, descrevemos os ESOs em um nível muito básico. Quando uma empresa decide que deseja alinhar seus interesses dos empregados com os objetivos da gerência, uma maneira de fazer isto é emitir a compensação na forma da equidade na companhia. É também uma maneira de adiar a compensação. Bolsas de ações restritas, opções de ações de incentivo e ESOs são formas que a remuneração de ações pode assumir. Embora as ações restritas e opções de ações de incentivo sejam áreas importantes de compensação de capital, elas não serão exploradas aqui. Em vez disso, o foco está nos ESOs não qualificados. Começamos fornecendo uma descrição detalhada dos termos e conceitos-chave associados aos ESOs, na perspectiva dos funcionários e de seus próprios interesses. Vesting. Datas de expiração e tempo esperado para expiração, preços de volatilidade, preços de greve (ou exercício) e muitos outros conceitos úteis e necessários são explicados. Estes são blocos de construção importantes de compreensão ESOs uma fundação importante para fazer escolhas informed sobre como controlar sua compensação de equidade. Os ESOs são concedidos aos empregados como uma forma de compensação, como mencionado acima, mas estas opções não têm qualquer valor negociável (uma vez que eles não fazem negócios em um mercado secundário) e geralmente não são transferíveis. Esta é uma diferença chave que será explorada com mais detalhes no Capítulo 3, que abrange terminologia e conceitos de opções básicas, ao mesmo tempo em que destaca outras semelhanças e diferenças entre os contratos negociados (listados) e não negociados (ESO). Uma característica importante dos ESOs é o seu valor teórico, que é explicado no Capítulo 4. O valor teórico é derivado de modelos de preços de opções como o Black-Scholes (BS), ou uma abordagem de preços binomial. De um modo geral, o modelo BS é aceito pela maioria como uma forma válida de avaliação do ESO e atende aos padrões do Financial Accounting Standards Board (FASB), assumindo que as opções não pagam dividendos. Mas mesmo que a empresa pague dividendos, há uma versão de pagamento de dividendos do modelo de BS que pode incorporar o fluxo de dividendos no preço desses ESOs. Há um debate contínuo dentro e fora da academia, enquanto isso, sobre como melhor valorizar ESOs, um tópico que está bem além deste tutorial. O Capítulo 5 examina o que um beneficiário deve estar pensando quando um ESO é concedido por um empregador. É importante para o empregado (beneficiário) compreender os riscos e potenciais recompensas de simplesmente segurar ESOs até que expirem. Existem alguns cenários estilizados que podem ser úteis para ilustrar o que está em jogo eo que procurar quando considerar suas opções. Esse segmento, portanto, descreve os principais resultados da realização de seus ESOs. Uma forma comum de gestão pelos empregados para reduzir o risco e bloquear os ganhos é o exercício precoce (ou prematuro). Este é um pouco de um dilema, e coloca algumas escolhas difíceis para detentores de ESO. Em última instância, esta decisão dependerá do apetite de risco pessoal e de necessidades financeiras específicas, tanto a curto como a longo prazo. O capítulo 6 analisa o processo de exercício antecipado, os objetivos financeiros típicos de um beneficiário que tomam essa estrada (e questões correlatas), mais os riscos associados e as implicações fiscais (especialmente passivos tributários de curto prazo). Muitos detentores contam com a sabedoria convencional sobre a gestão de risco ESO que, infelizmente, pode ser carregado com conflitos de interesse e, portanto, não pode ser necessariamente a melhor escolha. Por exemplo, a prática comum de recomendar o exercício antecipado para diversificar os ativos pode não produzir os melhores resultados desejados. Existem trade offs e custos de oportunidade que devem ser cuidadosamente examinados. Além de eliminar o alinhamento entre o empregado e a empresa (que era supostamente uma das finalidades pretendidas da concessão), o exercício antecipado expõe o detentor a uma grande mordida de imposto (às taxas de imposto de renda ordinárias). Em troca, o detentor mantém uma certa valorização no seu ESO (valor intrínseco). Extrínseco. Ou valor de tempo, é valor real. Representa valor proporcional à probabilidade de ganhar mais valor intrínseco. Existem alternativas para a maioria dos detentores de ESOs para evitar o exercício prematuro (ou seja, exercício antes da data de validade). Hedging com opções listadas é uma tal alternativa, que é brevemente explicada no Capítulo 7, juntamente com alguns dos prós e contras de tal abordagem. Os empregados enfrentam um quadro de responsabilidade tributária complexo e muitas vezes confuso ao considerar suas escolhas sobre os ESOs e sua administração. As implicações fiscais do exercício antecipado, um imposto sobre o valor intrínseco como remuneração renda, não ganhos de capital, pode ser doloroso e não pode ser necessário uma vez que você está ciente de algumas das alternativas. No entanto, hedging levanta um novo conjunto de perguntas e resultante confusão sobre a carga fiscal e os riscos, o que está além do escopo deste tutorial. ESOs são mantidos por dezenas de milhões de funcionários e executivos em e muitos mais no mundo inteiro estão na posse desses ativos muitas vezes mal entendido conhecido como equidade compensação. Tentar obter uma alça sobre os riscos, impostos e equidade, não é fácil, mas um pouco de esforço para compreender os fundamentos vai percorrer um longo caminho para desmistificar ESOs. Dessa forma, quando você se senta para baixo com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza, você pode ter uma discussão mais informada - que esperamos poder ajudá-lo a fazer as melhores escolhas sobre o seu futuro financeiro. Opções de ações do empregado Uma opção de ações do empregado é o direito dado A você pelo seu empregador para comprar (exercer) um determinado número de ações de ações da empresa a um preço pré-definido (a concessão, greve ou preço de exercício) durante um determinado período de tempo (o período de exercício). A maioria das opções é concedida em ações negociadas publicamente, mas é possível para empresas de capital fechado projetar planos semelhantes usando seus próprios métodos de precificação. Normalmente, o preço de exercício é igual ao valor de mercado das ações no momento em que a opção é concedida, mas nem sempre. Pode ser menor ou maior do que isso, dependendo do tipo de opção. No caso de opções de empresas privadas, o preço de exercício é muitas vezes baseado no preço das ações na rodada de financiamento mais recente da empresa. Os funcionários lucram se puderem vender suas ações por mais do que pagaram no exercício. O National Center for Employee Ownership estima que os empregados cobertos por planos de opções de ações de ampla base recebem um montante igual a entre 12 e 20 de seus salários do spread entre o que eles pagam por sua opção de ações eo que eles vendem para. A maioria das opções de ações tem um período de exercício de 10 anos. Este é o período máximo durante o qual as ações podem ser compradas, ou a opção exercida. Restrições dentro deste período são prescritas por um cronograma de aquisição, que define o tempo mínimo que deve ser cumprido antes do exercício. Com algumas concessões da opção, todas as ações coletam depois de apenas um ano. Com a maioria, no entanto, algum tipo de regime de aquisição graduada entra em jogo: Por exemplo, 20 do total de ações são exercíveis após um ano, outro 20 após dois anos e assim por diante. Isso é conhecido como escalonamento, ou fase, adquirindo. A maioria das opções é totalmente investido após o terceiro ou quarto ano, de acordo com uma pesquisa recente feita por consultores Watson Wyatt Worldwide. Sempre que o valor de mercado das ações é maior do que o preço da opção, a opção é dito estar no dinheiro. Por outro lado, se o valor de mercado é menor do que o preço da opção, a opção é dito ser fora do dinheiro, ou debaixo de água. Durante as épocas de volatilidade do mercado de ações, uma empresa pode repetir suas opções, permitindo que os funcionários troquem opções subaquáticas para aquelas que estão no dinheiro. Por exemplo, se as opções fossem inicialmente exercíveis em 50 e o preço de mercado das ações caísse para 30, a companhia poderia cancelar a primeira opção e emitir novas opções que poderiam ser exercidas ao novo preço da ação. Pode soar como batota, mas é perfeitamente legal. Os investidores externos, no entanto, geralmente ignoram a prática - afinal, eles não têm oportunidade de reapreciação quando o valor de suas próprias ações cai. CNNMoney (Nova York) Primeiro publicado 28 de maio de 2015: 6:04 PM ET