Options Trading Strategies Forum

Opções Estratégias As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com o preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições de mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. O Fórum de Opções Alguns traders acreditam que a volatilidade é o fator mais importante no preço das opções. Discuta tudo volatilidade aqui. Concordar, discordar, debater e aprender opções de avaliação, volatilidade e preços. Opções QampA: Como determinar se a volatilidade implícita de uma opção é alta ou baixa A tentativa de trocar em torno de volatilidade implícita compartilha alguns aspectos semelhantes à negociação em torno do preço das ações. Muitas vezes ele continuará a oscilar para cima e para baixo, sem um sinal definitivo para indicar qual caminho a volatilidade se moverá em qualquer momento. Assim, assim como nos estoques de negociação, uma questão importante a ser perguntada é se a volatilidade agora é maior do que deveria ser. Ou será menor do que deveria ser? Para responder a essa pergunta, os comerciantes estudarão os padrões históricos de volatilidade, Que poderia impactá-lo na estrada, assim como um comerciante pode pesquisar os dados fundamentais e história do mercado de um preço das ações. Os comerciantes observam como a volatilidade do ativo subjacente se comportou no passado. Na MarketChameleon, nós gostamos de usar duas medidas diferentes de volatilidade histórica para comparar contra o mercado atual. O primeiro é a volatilidade histórica do estoque. Se você olhar na página de visão geral de um determinado ticker, por exemplo, IBM marketchameleon / Overview / IBM /. Você verá na seção quotVolatilityquot no topo um valor para Today, 20-Day e 52-Week. Esta é a volatilidade histórica do estoque, medida usando o cálculo Open-High-Low-Close. Esta volatilidade é anualizada - o que significa que representa a volatilidade esperada para uma ação se fosse manter os mesmos padrões para um ano inteiro. Neste exemplo, a IBM tem uma volatilidade histórica de 20 dias de 18,5 e uma volatilidade histórica de 52 semanas de 17,6. O segundo benchmark é a volatilidade histórica implícita. Para medir isso, registramos a Volatilidade Implícita de 30 dias (IV30) no final de cada dia e tomamos uma média desses valores ao longo de um ano inteiro. Por exemplo, o IBM 52-Week média IV30 é 19.3. Usamos esses benchmarks para definir linhas de base para o mercado atual. Se você olhar para o mercado de opções para a IBM hoje e ver que sua volatilidade implícita é de 25,0, isso sugere um valor muito maior do que esses meios históricos. Normalmente, esperamos que a volatilidade volte para valores históricos, mas há alguns casos em que pode não ser exato - se houver notícias importantes sobre o estoque, ou uma liberação de resultados no futuro próximo, a volatilidade implícita pode ser Alta porque o mercado está antecipando flutuação aumentada. Os preços das ações podem aumentar de forma lenta e constante ao longo do tempo, ou diminuir lentamente e de forma constante ao longo do tempo, mas esse padrão provavelmente não será seguido na volatilidade. A volatilidade é uma medida de quanto um preço das ações se move, não apenas a direção na qual ele se move. Para que a volatilidade aumente continuamente ao longo do tempo, o preço das ações teria que variar cada vez mais com o passar do tempo. Por esta razão, um comerciante não basta comprar opções para manter indefinidamente na esperança de que a volatilidade continuará a subir, da mesma forma que se poderia manter um estoque. Os movimentos de volatilidade tendem a ser cíclicos, e os operadores de opções fazem apostas na volatilidade em prazos mais curtos. Se eles vendem opções que estão negociando em uma alta volatilidade, a expectativa é que o estoque vai reverter para as médias históricas, eo comerciante vai lucrar com a diferença. Um último lembrete sobre a avaliação de uma volatilidade das ações - ao determinar se a volatilidade é alta ou baixa, é importante comparar com os mercados históricos para esse ativo. Os ETFs de mercado largo e os estoques de serviços públicos, por exemplo, tendem a ter baixa volatilidade - em algum lugar na faixa de 10 a 20. Os estoques de saúde ou empresas de tecnologia podem ter maior volatilidade em geral, 50 ou 80 ou 100. Então, Pode ter uma volatilidade implícita de 15 não significa que é baixa - se os benchmarks históricos que mencionamos acima são 10 ou 11, que 15 poderia muito bem representar volatilidade que é muito alto. E da mesma forma, é possível que um ticker que está negociando em uma volatilidade de 90 poderia ser considerado baixo, se tiver sido mostrado no passado a média de 110. USO Trading Reunião OPEP OPEP veio através de um significativo corte de saída, Detalhes são fudgy. Conseqüentemente, os preços do petróleo caíram mais alto. Eu fechado o comércio hoje 0.97 realizando uma perda de 0.37 por share. Options estratégias de negociação Opções Estratégias de negociação: Comprar opções de compra Comprar uma opção de chamada mdashor fazer um trademdash calldquo ldquolong é uma estratégia simples e direta para tirar proveito de um movimento ascendente ou tendência. Também é provavelmente o mais básico e mais popular de todas as estratégias de opção. Uma vez que você compra uma opção de compra (também chamado de ldquoestablishing um positionrdquo longo), você pode: bull Sell it. Exercício seu direito de comprar o estoque no preço de exercício em ou antes da expiração. Touro Deixe-o expirar. COMO OPÇÕES COMERCIAIS: Uma opção de compra lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar o estoque (ou ldquocallrdquo ele longe de seu dono) ao preço de exercício de optionsrsquos por um período de tempo definido (até que suas opções expirem e sejam não muito valido). Normalmente, a principal razão para comprar uma opção de compra é porque você acredita que o estoque subjacente irá apreciar antes da expiração para mais do que o preço de exercício mais o prémio que você pagou para a opção. O objetivo é ser capaz de virar e vender a chamada a um preço mais elevado do que o que você pagou por ele. O montante máximo que você pode perder com uma chamada longa é o custo inicial do comércio (o prêmio pago), mais comissões, mas o potencial de crescimento é ilimitado. No entanto, porque as opções são um ativo desperdiçado, o tempo irá trabalhar contra você. Então não se esqueça de dar-se tempo suficiente para estar certo. Estratégias de negociação de opções: Opções de compra de compra Os investidores ocasionalmente querem capturar lucros no lado negativo e comprar opções de venda é uma ótima maneira de fazê-lo. Esta estratégia permite que você capture lucros de um movimento para baixo a mesma maneira que você captura o dinheiro em chamadas de um movimento ascendente. Muitas pessoas também usam essa estratégia para hedges em ações que já possuem se eles esperam algum downside curto prazo nas ações. Quando você compra uma opção de venda, dá-lhe o direito (mas não a obrigação) de vender (ou ldquoputrdquo para outra pessoa) um estoque ao preço especificado por um período de tempo definido (quando suas opções expirarão e deixarão de ser válidas ). Para muitos comerciantes, a compra coloca em ações que eles acreditam que são dirigidos mais baixo pode levar menos risco do que curto-circuito do estoque e também pode fornecer maior liquidez e alavancagem. Muitos estoques que são esperados para declinar são pesadamente shorted. Devido a isso, itrsquos difícil de tomar emprestado as ações (especialmente em um short-them base). Por outro lado, comprar um put é geralmente mais fácil e doesnrsquot exigir que você pedir qualquer coisa. Se a ação se move contra você e cabeças mais altas, sua perda é limitada ao prémio pago se você comprar um put. Se yoursquore short o estoque, sua perda é potencialmente ilimitada como as reuniões conservadas em estoque. Os ganhos para uma opção de venda são teoricamente ilimitados até o zero se o estoque subjacente perder terreno. Opções de negociação estratégias: chamadas cobertas chamadas cobertas são muitas vezes uma das estratégias de primeira opção de um investidor vai tentar quando primeiro começar com opções. Normalmente, o investidor já possui ações do estoque subjacente e vai vender um out-of-the-money call para cobrar o prémio. O investidor cobra um prêmio para a venda da chamada e é protegido (ou ldquocoveredrdquo) no caso de a opção é chamado de distância, porque as ações estão disponíveis para ser entregue, se necessário, sem um dispêndio de dinheiro adicional. Uma razão principal investidores empregam esta estratégia é gerar renda adicional sobre a posição com a esperança de que a opção expira sem valor (ou seja, não se torne in-the-money por vencimento). Nesse cenário, o investidor mantém tanto o crédito arrecadado como as ações do subjacente. Outra razão é ldquolock inrdquo alguns ganhos existentes O ganho potencial máximo para uma chamada coberta é a diferença entre o preço da ação comprado eo preço de exercício de chamada mais qualquer crédito coletado para vender a chamada. O melhor cenário para uma chamada coberta é para o estoque terminar direito na greve chamada vendida. A perda máxima, se a experiência de estoque um mergulho todo o caminho até zero, é o preço de compra da greve menos o prémio de chamada recolhidos. Naturalmente, se um investidor viu seu estoque em espiral em direção a zero, ele provavelmente iria optar por fechar a posição muito antes desta vez. Estratégias de negociação de opções: Colocadas em caixa Uma estratégia de venda com garantia de caixa consiste em uma opção de venda vendida, normalmente uma que está fora do dinheiro (ou seja, o preço de exercício está abaixo do preço atual das ações). O ldquocash-securedrdquo parte é uma rede de segurança para o investidor e seu corretor, como dinheiro suficiente é mantido à mão para comprar as ações em caso de cessão. Os investidores muitas vezes vendem coloca e protegê-los com dinheiro quando eles têm uma perspectiva moderadamente bullish em um estoque. Ao invés de comprar o estoque outright, eles vendem a colocar e recolher um pequeno prémio enquanto ldquowaitingrdquo para que o estoque de declinar a um ponto de buy-in mais palatável. Se excluirmos a possibilidade de adquirir o estoque, o lucro máximo é o prêmio arrecadado pela venda do put. A perda máxima é ilimitada até zero (que é por isso que muitos corretores fazem você reservar dinheiro para a finalidade de comprar o estoque se itrsquos ldquoputrdquo para você). Breakeven para uma estratégia de curto colocar é o preço de exercício do vendido colocar menos o prémio pago. Estratégias de negociação de opções: Diferenças de crédito Diferenciais de opções são outra maneira relativamente novatos opções comerciantes podem começar a explorar esta nova família de derivados. Os spreads de crédito e de débito mais básicos combinam duas opções ou chamadas para gerar um crédito líquido (ou débito) e criar uma estratégia que oferece recompensa limitada e risco limitado. Existem quatro tipos de spreads básicos: spreads de crédito (spreads de chamada de urso e spreads de spreads) e spreads de débito (spreads de spreads e swaps de spreads). Como seus nomes implicam, spreads de crédito são abertos quando o comerciante vende um spread e coleta um crédito débito spreads são criados quando um investidor compra um spread, pagando um débito para fazê-lo. Em todos os tipos de spreads abaixo, as opções compradas / vendidas estão no mesmo título subjacente e no mesmo mês de vencimento. Bear Call Spreads Um spread de chamada de urso consiste em uma chamada vendida e uma chamada de mais-do-dinheiro que é comprada. Porque a chamada vendida é mais caro do que o comprado, o comerciante coleta um prêmio inicial quando o comércio é executado e, em seguida, espera manter alguns (se não todos) deste crédito quando as opções expiram. Um spread de chamada de urso também pode ser referido como um spread de chamada curta ou um spread de crédito de chamada vertical. O perfil de risco / recompensa da estratégia pode variar dependendo da quantidade de dinheiro das opções selecionadas (se elas já estão fora do dinheiro quando o negócio é executado ou in-the-money, exigindo um movimento mais negativo na subjacente ). Out-of-the-opções de dinheiro será naturalmente mais barato, e, portanto, o crédito inicial coletado será menor. Os comerciantes aceitam este prêmio menor em troca de menor risco, como opções fora do dinheiro são mais propensos a expirar sem valor. Perda máxima, se o estoque subjacente está negociando acima da greve chamada longa, é a diferença nos preços de greve menos o prémio pago. Por exemplo, se um comerciante vende uma chamada 32,50 e compra uma chamada 35, coletando um crédito de 90 centavos, a perda máxima em um movimento acima de 35 é de 1,60. O lucro potencial máximo é limitado ao crédito coletado se o estoque está negociando abaixo da greve de chamada curta no vencimento. Breakeven é a greve da compra comprada mais o crédito líquido coletado (no exemplo acima, 35,90). Bull Põr Spreads Estes são uma estratégia moderada bullish a neutra para que o seller recolhe o prêmio, um crédito, ao abrir o comércio. Normalmente falando, e dependendo se o spread negociado é in-, at - ou out-of-the-money, um touro colocado propagação vendedor quer o estoque para manter seu nível atual (ou avançar modestamente). Porque um crédito é recolhido no momento do início do tradersquos, o cenário ideal é para ambos coloca a expirar sem valor. Para que isso aconteça, o estoque deve negociar acima do preço de greve mais alto no vencimento. Ao contrário de um jogo bullish mais agressivo (tal como uma chamada longa), os ganhos são limitados ao crédito coletado. Mas o risco também é limitado em um valor definido, não importa o que acontece com o estoque subjacente. Perda máxima é apenas a diferença nos preços de exercício menos o crédito inicial. Breakeven é o preço de exercício mais baixo menos este crédito. Enquanto os comerciantes não vão coletar 300 retornos através de spreads de crédito, eles podem ser uma maneira para os comerciantes para coletar regularmente créditos modestos. Isto é especialmente verdadeiro quando os níveis de volatilidade são elevados e as opções podem ser vendidas por um prémio razoável. Estratégias de Negociação de Opções: Spreads de Débito Spreads de Call de Bull O spread de call de bull é uma estratégia moderadamente bullish para investidores projetando um upside modesto (ou pelo menos sem downside) no estoque subjacente. ETF ou índice. O spread vertical de duas pernas combina o mesmo número de chamadas longas (compradas) mais perto do dinheiro e chamadas curtas (vendidas) mais distantes do dinheiro. O investidor paga um débito para abrir este tipo de propagação. A estratégia é mais conservadora do que uma compra de compra em linha reta, como a chamada de greve superior mais vendida ajuda a compensar o custo eo risco da chamada comprada de baixa greve. Um bull call spreadrsquos risco máximo é simplesmente o débito pago no momento do comércio (mais comissões). A perda máxima é suportada se as ações estão negociando abaixo da greve chamada longa, momento em que, ambas as opções expiram sem valor. Máximo lucro potencial para um spread de chamada de touro é a diferença entre os preços de exercício menos o débito pago. Breakeven é a greve longa mais o débito pago. Acima deste nível, o spread começa a ganhar dinheiro. Bear Put Spreads Os investidores empregam esta estratégia de opções comprando um put e simultaneamente vendendo outro put-strike mais baixo, pagando um débito para a transação. Um investidor pode usar esta estratégia se ele esperar desvantagem moderada no estoque subjacente, mas quer compensar o custo de uma longa put. Máxima perda mdash sofreu se o estoque subjacente está negociando acima do longo ponha greve no vencimento mdash é limitado ao débito pago. O lucro potencial máximo é limitado à diferença entre os preços de compra vendidos e adquiridos menos este prémio (e é alcançado se o subjacente estiver a ser transaccionado a sul do short put). Breakeven é a greve do put comprado menos o débito líquido pago. Ok, agora o seu já aprendeu o básico e pode ser coceira para tentar a sua mão na negociação de opções virtuais. Itrsquos tempo para selecionar um corretor se você donrsquot já tem um. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / options-trading-strategies /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC